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随着券商半年报陆续披露,多家公司对上半年业绩进行了计提资产减值准备,合计计提金额超24亿。股票质押业务“踩雷”堪称券业第一大风险点,动辄数以亿元的计提金额,对于公司业绩的拖累不言而喻。
据证券业协会给各券商下发的业绩情况显示,92家券商上半年股权质押利息收入为189.59亿元,较去年同比下滑21.52%。不过,有14家券商上半年股质利息收入同比增幅超30%。
股票质押业务存在五大风险点
今年来A股走势较去年有所好转,但股权质押风险则依然不容小觑。多家公司对上半年业绩进行了计提资产减值准备,合计计提金额已近25亿。
日前,各券商收到证监会下发的《机构监管情况通报》显示,近期,监管对今年来股票质押规模增幅较大的9家公司进行了现场核查,个别公司存在业务定位不清、制度与机制的有效性不足等问题,隐含潜在风险。
监管通报了券商股权质押业务存在的五大问题:
一是业务定位不清,盲目追逐利益。个别证券公司仍将场内股票质押交易当做一项交易性业务看待,忽视了信用风险管理,甚至将前期的股市上涨视为新一轮业务机会,抱着侥幸心理承接其他证券公司审核未予通过的项目,盲目追逐利益。
二是风险意识不强,风控措施不足。股票质押的第一还款来源应当为融入方的生产经营现金流入,处置担保物一般是经协商无果后采取的最终手段,且由于相当部分担保物为限售股或者减持受限股票,处置难度更大、周期更长。但个别证券公司仍简单按照一定质押率确定融资金额,对融入方信用评估、还款来源、资金流向等把关不严,大量新增以受限股为标的的质押。
三是审核把控不严,质押率设置不严谨。个别公司部分项目的评审结果为“有条件同意”,但后续是否落实了相关条 件不明确;个别公司未按新规要求制定质押率设置标准,质 押率设置较为随意。
四是尽职调查不完备、甚至缺乏尽职调查。个别公司对于展期项目没有形成尽职调查报告,有的项目尽职调查缺少拍照、访谈记录等必要留痕,有的访谈笔录缺少访谈对象签字,尽职调查的有效性、真实性存疑。
五是贷后风险管理流于形式。有的公司对于资金用途的 跟踪核查工作流于形式,对于资金从专户划出,但未划入融 资方名下约定账户的情况,公司未能及时发现。个别公司仅 以电话沟通进行贷后管理,且未见沟通记录留痕,难以保证贷后管理效果。
通报表示,上述问题反映出相关证券公司的内部控制不完善。对此,相关证监局将依法采取责令增加内部合规检查次数等行政监管措施,证券交易所依规采取暂停股票质押回购交易权限等自律管理措施。
值得一提的是,近期,中邮证券近期因股权质押业务内控不完善等问题,收到了监管责令改正的行政处罚决定。
上半年14券商股质利息收入同比增幅超30%
据证券业协会给各券商下发的上半年业绩情况显示,92家券商上半年股权质押利息收入为189.59亿元,较去年同比下滑21.52%。不过,依然有多家券商该项业务收入猛增。
上半年股权质押利息收入最高的依然是海通证券(13.64 -0.15%,诊股),该项收入18.35亿元;其次为中信证券(22.26 -0.71%,诊股)、银河证券、申万宏源(4.85 -1.02%,诊股),该项收入均超过11亿元;第五名为国泰君安(17.15 -0.35%,诊股),该项收入10.69亿元。前五名中,除了银河证券股权质押利息收入较去年同期略有增加,其余四家券商都同比下滑,国泰君安该项收入下滑幅度最大,为41.66%。
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